Новые тенденции на рынке

Куда инвестировать в 2021 - 2022 году?

Какой сектор или рынок выбрать?

Как автоматизировать поиск новых трендов на рынке?

Как понять, когда закрыть сделку?

Как открыть инвестиционный бизнес?

Как привлечь инвестиции в проект?

С наступающим Новым Годом! Сайт и персональное продвижение в подарок для хедж-фондов, открытых до 15 декабря. Экономия 360 000 ₽.

Ведущий активный управляющий фондом облигаций о стратегии и прогнозах по процентным ставкам


По словам Морнингстара, сборщики акций не склонны бить индексы, но у активных управляющих фондами облигаций дела обстоят немного лучше.

По данным полугодового отчета Morningstar, около 84% активных управляющих фондами облигаций показали лучшие результаты за годовой период, закончившийся 30 июня 2021 года, по сравнению с 47% активных управляющих фондами акций.

Хотя разрыв сокращается в течение более длительных периодов времени – только 27% активных фондов облигаций превзошли свои контрольные показатели за последние 10 лет по сравнению с 25% активных фондов акций – активное управление действительно дает некоторые преимущества инвесторам с фиксированным доходом, – сказал CNBC Джером Шнайдер из Pimco: « ETF Edge »на этой неделе.

В качестве главы Pimco по управлению краткосрочным портфелем Шнайдер курирует второй по величине в мире активно управляемый ETF облигаций, PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT).

По словам Шнайдера, возможность отклонения от эталонных индексов является «невероятно большим отличием» для активных управляющих фондами облигаций.

Например, в 2020 и 2021 годах многие активные управляющие фондами облигаций преуспели, взяв на себя дополнительный кредитный риск, в то время как Федеральная резервная система ослабляла нагрузку на рынки с фиксированным доходом, сказал он.

Однако теперь, когда ФРС указывает, что начнет сокращать закупки облигаций и отказываться от денежно-кредитной поддержки, этот дополнительный риск может снова укусить, если менеджеры не будут осторожны, предупредил он.

Он отметил, что в 2008 году, в условиях финансового кризиса, только около 8% индекса Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index было инвестировано в облигации с рейтингом BBB, что является самым низким показателем в категории инвестиционного уровня. Сейчас они составляют более 15% индекса, сказал Шнайдер.

«Просто владея индексом, вы несете гораздо больший кредитный риск, что не обязательно может быть правильным позиционированием в нынешних условиях … с сдерживанием роста и разнообразными политиками центрального банка, создающими склонность к небольшому немного больше волатильности в будущем », – сказал он.

По словам Шнайдера, гибкие активные менеджеры могут помочь снизить этот риск и смягчить его, поскольку график процентных ставок ФРС все еще не ясен.

Хотя «эра низких ставок и низкой волатильности ушла на второй план», краткосрочные колебания могут привести к тому, что ФРС будет более терпеливой, чем ожидалось, поскольку она ждет, пока на рынках разовьются сбои в цепочке поставок и другое инфляционное давление, он сказал.

«Наш прогноз повышения ставок, вероятно, все еще составляет 2023 год, а может быть перенесен на конец 2022 года», – сказал Шнайдер. «Прямо сейчас мы думаем, что инфляция начинает снижаться, и это даст ФРС немного больше снисходительности с точки зрения того, как они отреагируют на текущие условия».



Переведено на русский

Хотите открыть свой инвестиционный бизнес (хедж-фонд, Траст) под ключ? Привлекать активы и управлять активами в интересах ваших инвесторов? Получать вознаграждение за управление и результат? Инвестировать в акции, недвижимость, валюту, искусство и другие рынки? Мы открываем и сопровождаем инвестиционные проекты под ключ. Подробнее

Trend Bot – виртуальный помощник, который использует машинное обучение, BIG DATA и искусственный интеллект. Анализирует глобальные данные и поведение всех участников на рынке.

Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk
Поделиться в skype
Поделиться в whatsapp
Поделиться в telegram
Поделиться в email

BIG DATA

Когда дело доходит до оценки рыночных настроений по поводу потенциала роста акций, хедж-фонды и трейдеры используют альтернативные данные