Изменяющаяся экономика и ставки: что мне нужно знать?


LУчастники, экономисты, инвесторы и потребители внимательно следят за принятием решений Федеральной резервной системой, и на своем заседании в сентябре Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) проголосовал за сохранение процентных ставок на данный момент. Что дает? И что следует знать тем, кто ищет ипотеку, о ФРС и ее действиях или бездействии?

Что ж, ставки обычно увеличиваются при хорошей экономике и снижаются, когда экономика остывает. Таким образом, FOMC, отдавая должное возможному сокращению своих почти ежедневных покупок ценных бумаг с фиксированным доходом, показал рынкам, что экономика США действительно «набирает обороты» после того, как пандемия пошла на спад. Многие показатели улучшаются, и с появлением признаков улучшения приходят разговоры о меньшей необходимости поддерживать низкие процентные ставки.

Но что смотреть…?

Имейте в виду, что Центральный банк (Федеральная резервная система) не устанавливает ставки по ипотечным кредитам. Он устанавливает овернайтную ставку по федеральным фондам и покупает ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS). Тем не менее, те же факторы, которые обычно побуждают ФРС изменять ставку овернайт, также приводят к изменениям других процентных ставок. И да, это включает в себя ипотечные ставки. И недавние признаки показывают улучшение экономики, что не обязательно приводит к повышению ставок FOMC, точно так же, как нажатие на педаль тормоза не означает то же самое, что ускорение автомобиля.

После «финансового кризиса» в конце 2000-х годов и после последнего повышения ФРС он пересмотрел свой курс в связи с замедлением темпов роста экономики и опасениями по поводу торговой войны с Китаем. Он наиболее известен тем, что устанавливает и покупает казначейские и ипотечные ценные бумаги (MBS) на миллиарды долларов. Это не влияет напрямую на ставки по ипотечным кредитам, но некоторые из факторов, влияющих на одно, могут влиять на другое. И недавние признаки указывают на улучшение экономики, что не обязательно ведет к повышению ставок FOMC, так же как снятие ноги с тормоза не означает то же самое, что ускорение в автомобиле.

Исторически сложилось так, что снижение ставок сдерживает рост затрат по займам, от вашей ипотеки или HELOC до студенческих ссуд, кредитных карт и платежей за автомобиль. С конца 2019 года ставки по ипотеке были существенно ниже. Кроме того, долгосрочные фиксированные ипотечные ставки отражают доходность казначейских облигаций США. На момент написания статьи ставки поднялись до уровня июня 2021 года, но по-прежнему остаются низкими по историческим меркам. Фактически, ставки жилищных кредиторов по-прежнему очень хороши, и всем, кто не рефинансировал свою ипотеку в течение последних нескольких лет, рекомендуется связаться с кредитором, чтобы узнать, как их ставка сравнивается с текущим кредитованием.

Ставки имеют значение, но как?

Движение ставок по более мелким кредитным «покупкам», таким как автокредиты и кредитные карты, не всегда отражается так быстро. Во-первых, некоторые ссуды, такие как студенческие ссуды, в основном представляют собой федеральные ссуды с фиксированной ставкой. Таким образом, только студенты, использующие частные источники кредита, могут видеть переменные ставки. Даже в этом случае небольшая корректировка ставки, например, четверть процентного пункта, минимально повлияет на ссуду в размере 20 000 долларов, в отличие от того, как она повлияет на более крупную жилищную ссуду. Другой фактор: некоторые из этих других фиксированных или переменных ставок могут быть привязаны к казначейским ставкам с постоянным сроком погашения (CMT), основным ставкам или ставкам казначейских векселей.

Потребители должны знать, что любое повышение процентных ставок, когда оно в конечном итоге произойдет, повлияет на их банковские счета. А именно, нормы сбережений, которые банки платят потребителям на их деньги, не сильно менялись в течение некоторого времени, но могут вырасти с переходом к более высоким ставкам. Помните, что до тех пор, пока ставки не упали в прошлом году из-за пандемии, ФРС с 2015 года повышала свою базовую ставку. Это означает, что при повышении ставок сбережения могут заработать больше, чем текущий уровень инфляции.

Что касается заявок на ипотеку, Ассоциация ипотечных банкиров еженедельно публикует статистику активности за предыдущую неделю. Изменения ставок быстро и эффективно отражаются в данных приложения MBA, и, конечно же, с повышением процентных ставок в целом количество заявлений снизилось. Многие домовладельцы, которые могли рефинансировать, уже сделали, а тем, кто этого не сделал, рекомендуется проконсультироваться с кредитором, чтобы сравнить их существующую ставку с текущими ставками.

Таким образом, потенциальные покупатели жилья, которые «сидели в сторонке» в ожидании, могут быть побуждены возобновить свой интерес к поиску дома для покупки. Несмотря на то, что количество имеющихся в наличии домов для продажи было низким (риэлторов больше, чем домов на продажу в Соединенных Штатах!), Все еще есть таблички «Продается». Исторически поздняя осень, зима и ранняя весна были медленными для продаж домов, но, возможно, в этом году все будет иначе, особенно если угроза повышения ставок подтолкнет некоторых покупателей к действиям.

Размышления о достоверных источниках

Многое из того, что здесь рассматривается, может показаться двусмысленным – это важно, это не имеет значения, это влияет только на то, но не на то, и так далее. Тем не менее, урок остается в силе: будьте в курсе действий ФРС. За каждое его действие множество умных экспертов будут ругаться и обсуждать возможные результаты. Если вы следите за разнообразием заслуживающих доверия источников новостей, которые сообщают об этом, вы сможете проанализировать, повлияет ли какое-либо действие ФРС на ваше заимствование или потенциальное заимствование.

В целом, многие факторы влияют на денежные рынки и все, что они влекут за собой, от сбережений до жилищного кредитования, и ставки – лишь одна из этих частей головоломки. Если вы сомневаетесь, обратитесь к известному надежному источнику информации об ипотеке и жилье, чтобы узнать о любой тарифной деятельности.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.



Переведено на русский

Поделитесь этой информацией с тем, кому это может быть интересно:
0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии