Новые тенденции на рынке

Как сохранить, приумножить и защитить свои активы и капитал?

Какой сектор или рынок выбрать?

Как автоматизировать поиск новых трендов?

Как понять, когда закрыть сделку?

Как открыть инвестиционный бизнес?

Как привлечь инвестиции в проект?

Персональная настройка Trend Bot и поиск контрольных точек на весь 2022 год для хедж-фондов, открытых до 1 февраля 2022 года. Экономия 960 000 ₽.

Предзаказ – Бизнес симулятор

Федеральная резервная система, вероятно, станет жестче говорить с центральным банком, может закончить программу выпуска облигаций раньше


Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл присутствует на слушаниях Комитета по финансовым услугам Палаты представителей на Капитолийском холме в Вашингтоне, США, 30 сентября 2021 года.

Аль Драго | Рейтер

Ожидайте более жестких разговоров со стороны Федеральной резервной системы, поскольку она может рассмотреть возможность свертывания своей программы выпуска облигаций раньше, чем ожидалось.

Основываясь на комментариях ряда официальных лиц ФРС, профи рынка теперь ожидают, что центральный банк обсудит на заседаниях 14 и 15 декабря, следует ли им действовать еще быстрее, чтобы завершить свою программу количественного смягчения.

«Они собираются ускорить сокращение выбросов в декабре, и теперь похоже, что рост может легко превысить 6% и приблизиться к 7% в четвертом квартале», – сказала Дайан Свонк, главный экономист Grant Thornton. «Экономика сильная и горячая. Это неплохая вещь. Это бум. От него никуда не деться. ФРС должна приспосабливаться».

Даже если он не решит сократить больше покупок облигаций в декабре, тон ФРС должен звучать гораздо более агрессивно, чем это было ранее в постпандемическую эпоху.

Более жесткий ФРС

Должностные лица ФРС объявили после встречи в начале ноября, что они начнут замедлять покупку облигаций со скоростью 15 миллиардов долларов в месяц, фактически завершив программу в середине 2022 года. Как только эта программа будет завершена, у ФРС появится возможность начать поднимать целевую ставку по федеральным фондам с нуля.

Протокол этого заседания, опубликованный в среду, показывает, что некоторые должностные лица ФРС хотят более быстрых темпов сокращения активов, а различные члены заявили, что центральному банку может потребоваться более быстрое повышение процентных ставок, если инфляция продолжит расти. Акции распродались после встречи в 14:00.

«Если они хотят иметь какое-либо расстояние между сужением и взлетом, им нужно убрать его с дороги. Это оправдано. У нас сильная экономика», – сказал Свонк.

Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, которую считают голубем, была последним официальным лицом, заявившим в среду, что центральный банк может ускорить завершение своей программы покупки облигаций на сумму 120 миллиардов долларов в месяц.

На прошлой неделе ожидания повышения ставки ФРС резко возросли, а комментарий Дейли подтолкнул их еще больше.

Теперь, по словам Питера Боквара, главного инвестиционного директора Bleakley Advisory Group, фьючерсный рынок отражает 66% вероятность повышения ставки в мае на четверть пункта и 60% повышения ставки на треть к декабрю следующего года. Другие ставки также повышались, особенно по 2-летним облигациям, которые тесно связаны с федеральными фондами.

Двухлетние облигации были на уровне 0,64% в среду.

На прошлой неделе губернатор ФРС Кристофер Уоллер и заместитель председателя ФРС Ричард Кларида упомянули об ускорении процесса сокращения. В прошлую пятницу Уоллер заявил, что ФРС должна прекратить закупки к апрелю, а не к июню.

«Теперь на декабрьском заседании это реальный вопрос: примет ли ФРС решение об ускорении сокращения или они скажут, что говорили об ускорении сокращения», – сказал Боквар. Он сказал, что к декабрю у ФРС также будет больше данных, показывающих более высокую потребительскую инфляцию и сильный рынок рабочих мест.

Уравновешивание для ФРС

Последний отчет касался инфляции основных расходов на личное потребление, которая в октябре выросла на 4,1% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с 1991 года. Экономисты ожидают, что ноябрьский отчет о занятости покажет, что было добавлено более 500 000 рабочих мест, когда он будет опубликован через неделю после пятницы. Еженедельно количество обращений за пособием по безработице составляло 199 000, это самый низкий показатель с 1969 года.

Но Винсент Рейнхарт, главный экономист Dreyfus and Mellon, не ожидает, что ФРС примет решение о более быстром сокращении.

«Мы находимся на этапе, когда участники рынка забегают вперед. Все, что делают официальные лица ФРС, – это говорят, что они хотят иметь доступные варианты. Я думаю, они хотят выглядеть более ястребиными в этом контексте», – сказал Рейнхарт. «Что произойдет, если участники рынка думают, что вы ничего не понимаете в инфляции и находитесь за кривой… Парадокс, в котором они находятся, заключается в том, что они говорят жестко, им не обязательно быть такими жесткими».

Он сказал, что для ФРС это балансирующий акт, который должен звучать так, будто он готов бороться с инфляцией, но не звучать так агрессивно, чтобы рынок слишком сильно двигался.

«Тот факт, что они снимают 15 миллиардов долларов в месяц, уже есть прецеденты», – сказал он. «Но я не думаю, что они пойдут на это, если не захотят послать чрезвычайно сильный сигнал … Изменение покупок активов означало бы послать такой чрезвычайно сильный сигнал, потому что это грубый инструмент. Они, вероятно, не хотят прибегать к помощи. на это. Они мало что получат, если вы говорите только о переносе даты на пару месяцев “.

На этой неделе президент Джо Байден избрал председателя ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Ожидается, что слушание по его утверждению состоится в Конгрессе в следующем месяце, и это должно дать ему возможность высказаться более агрессивно и подчеркнуть, что ФРС сделает все необходимое для сдерживания инфляции.

Буквар сказал, что он ожидает, что центральный банк сосредоточит внимание на программе выпуска облигаций, прежде чем ему потребуется скорректировать свое мнение о процентных ставках. В прошлом рынки становились нестабильными после завершения программ количественного смягчения. «Я думаю, что ФРС в первую очередь сосредоточится на том, чтобы закончить сужение, не создавая никаких аварий. Им нет смысла спекулировать на том, когда они собираются поднять процентные ставки», – сказал он.



Переведено на русский

У вас есть инвестиционная идея? Не знаете, с чего начать? Откройте свой инвестиционный бизнес (хедж-фонд) под ключ. Вы сможете привлекать активы и управлять активами в интересах ваших инвесторов на законных основаниях. Получать вознаграждение за управление и результат. Инвестировать в акции, недвижимость, валюту, искусство, медицину, технологии и другие рынки. Хедж-фонды или альтернативные фонды имеют право управлять активами до € 100 млн. Мы открываем и сопровождаем инвестиционные проекты под ключ. Подробнее

Trend Bot – виртуальный помощник, который использует машинное обучение, BIG DATA и искусственный интеллект. Анализирует глобальные данные и поведение всех участников на рынке.

Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk
Поделиться в skype
Поделиться в whatsapp
Поделиться в telegram
Поделиться в email

Идеи и стартапы

Обзор новых трендов, стартап проектов и бизнес идей. Реальные кейсы и инвестиции в проекты.
 
Аналитика и обзор рынка от экспертов с Wall Street. Данные с одной из самых известных площадок в мире - TipRank.