Новые тенденции на рынке

Как сохранить, приумножить и защитить свои активы и капитал?

Какой сектор или рынок выбрать?

Как автоматизировать поиск новых трендов?

Как понять, когда закрыть сделку?

Как открыть инвестиционный бизнес?

Как привлечь инвестиции в проект?

Персональная настройка Trend Bot и поиск контрольных точек на весь 2022 год для хедж-фондов, открытых до 1 февраля 2022 года. Экономия 960 000 ₽.

Новая рубрика – Идеи и стартапы

Эрдоган возлагает вину за валютные проблемы Турции на «иностранные финансовые инструменты» на фоне сокращения резервов центрального банка


Люди делают покупки на местном рынке в Стамбуле, Турция, 5 декабря 2021 года. Обесценивание турецкой лиры ослабило покупательную способность граждан.

Эрхан Демирташ | NurPhoto через Getty Images

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган пообещал снизить растущую инфляцию в своей стране, которая в декабре достигла 36%, поскольку центральный банк страны готовится к еще одному совещанию по установлению процентной ставки на следующей неделе.

Выступая в парламенте в среду, Эрдоган сказал, что защищает экономику страны от атак с помощью «иностранных финансовых инструментов, которые могут подорвать финансовую систему», согласно переводу Reuters.

«Растущая инфляция не соответствует реалиям нашей страны», — добавил президент, пообещав, что недавно объявленные правительственные меры по поддержке сильно ослабевшей лиры скоро укротят «несправедливое» повышение цен.

Экономистов, комментирующих новость, это не впечатлило.

«Еще одна полная и полнейшая чепуха от Эрдогана», — написал Тимоти Эш, стратег по развивающимся рынкам в Bluebay Asset Management, в электронной записке вскоре после выступления.

«Иностранные институциональные инвесторы не хотят инвестировать в Турцию из-за совершенно безумных настроек денежно-кредитной политики, навязанных Эрдоганом», — написал он. «Чужого сюжета НЕТ».

Турецкая лира потеряла 44% своей стоимости в 2021 году, в значительной степени из-за отказа президента, который, по сути, контролирует рычаги турецкого центрального банка, повысить процентные ставки для сдерживания инфляции. И сами турки смотрят дальше лиры, поскольку теряют надежду на собственную валюту: турецкие магазины теперь начинают отображать цены в долларах США, а турки вкладывают свои деньги в криптовалюты, такие как биткойн и эфир.

«Если РТЕ [Recep Tayyip Erdogan] хочет спасти лиру и, возможно, свою собственную шкуру, ему следует принять валютное управление, основанное на долларах США», — написал Стив Ханке, экономист из Университета Джона Хопкинса, в Твиттере в среду, заявив, что Турция «спонтанно долларизируется».

В его твите была опубликована статья израильской ежедневной газеты Haaretz под названием «Даже турецкая лира перестала верить в Эрдогана».

Сокращение резервов ЦБ

Явный противник процентных ставок, Эрдоган вместо этого изложил альтернативный набор мер по поддержке лиры. План по существу предполагает защиту местных вкладчиков от волатильности рынка путем выплаты им разницы, если падение лиры по отношению к твердым валютам превысит процентные ставки банков.

Критики говорят, что этот план нежизнеспособен и, по сути, представляет собой одно большое скрытое повышение процентной ставки. А резервы центральных банков уже падают: валовые резервы центральных банков сократились на 1,6 млрд долларов до 109,4 млрд долларов в первую неделю января, по данным Goldman Sachs, «из-за сокращения валютных резервов, которые составили 71,0 млрд долларов США».

Валютные интервенции государства, тратящие доллары на покупку лиры с целью ее стабилизации, обошлись дорого.

Лира, казалось, находилась в свободном падении в середине декабря, упав до 18 долларов за доллар, прежде чем правительство объявило о своем плане спасения. Интервенции удалось вернуть курс валюты чуть ниже 14 за доллар и сохранить его стабильным на прошлой неделе, хотя это резкое падение с уровня 7 за доллар всего год назад.

Картина не совсем безрадостная: Турция показала положительные показатели промышленного производства и розничных продаж в ноябре, что «свидетельствует о том, что экономика Турции хорошо держалась в начале валютного кризиса», — пишет Джейсон Туви, старший экономист Capital по развивающимся рынкам. Экономика.

«Но мы сомневаемся, что эта сила продлится намного дольше, поскольку просачиваются более пагубные последствия, вызванные очень большими падениями курса лиры в декабре», — добавил Туви.

«В то время как экспортные секторы могут держаться хорошо, потребительские секторы пострадают на фоне всплеска инфляции, которая в декабре достигла 36,1% в годовом исчислении и будет расти дальше».

Как долго это может продолжаться?

По оценкам аналитиков, краткосрочный долг Турции составляет чуть более 180 миллиардов долларов, при этом дефицит счета текущих операций составляет около 10-20 миллиардов долларов, в результате чего валовые потребности во внешнем финансировании составляют около 200 миллиардов долларов. При валовых резервах центрального банка, составляющих около 109 миллиардов долларов, которые, вероятно, продолжат сокращаться из-за долларизации, расходов на поддержку лиры и возможного дальнейшего оттока иностранного капитала, финансирование для покрытия этих валютных резервов не выглядит очень сильным.

Так как долго центральный банк может продолжать интервенции, чтобы поддержать лиру? «Ответ не очень длинный, если он продолжит поддерживать темпы интервенций, наблюдаемые в декабре, когда, как вы помните, курс лиры оставался неизменным в течение месяца», — написал Эш.

Тем временем Эрдоган продолжает продвигать свои собственные экономические теории, настаивая в среду на том, что связь между процентными ставками и инфляцией долгое время не принималась во внимание в некоторых других странах. политика.

«Сейчас я беспокоюсь о сообщениях иностранным инвесторам», — написал Эш.

«Эрдоган говорит миру, что Турции не нужен иностранный капитал, иностранные портфельные инвесторы не приветствуются, и турки могут финансировать собственную экономику. Его мантра экономической политики уже не нравится… Инвесторы, я думаю, задаются вопросом, почему они должны продолжать финансировать плохую политику администрации Эрдогана? Будут ли деньги новой эмиссии просто исчезать из-за неэффективной и идиотской валютной интервенции, и Турция движется к системному кризису?»



Переведено на русский

У вас есть инвестиционная идея? Не знаете, с чего начать? Откройте свой инвестиционный бизнес (хедж-фонд) под ключ. Вы сможете привлекать активы и управлять активами в интересах ваших инвесторов на законных основаниях. Получать вознаграждение за управление и результат. Инвестировать в акции, недвижимость, валюту, искусство, медицину, технологии и другие рынки. Хедж-фонды или альтернативные фонды имеют право управлять активами до € 100 млн. Мы открываем и сопровождаем инвестиционные проекты под ключ. Подробнее

Trend Bot – виртуальный помощник, который использует машинное обучение, BIG DATA и искусственный интеллект. Анализирует глобальные данные и поведение всех участников на рынке.

Поделиться в facebook
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin
Поделиться в vk
Поделиться в skype
Поделиться в whatsapp
Поделиться в telegram
Поделиться в email

Идеи и стартапы

Обзор новых трендов, стартап проектов и бизнес идей. Реальные кейсы и инвестиции в проекты.
 
Аналитика и обзор рынка от экспертов с Wall Street. Данные с одной из самых известных площадок в мире - TipRank.