Что такое рентабельность активов (ROA)? | Учить больше


Каждая компания владеет активами: ресурсами, которые создают экономическую ценность, измеряемую как рентабельность активов (ROA). Рентабельность активов – это способ измерить, какую прибыль компания получает с активами на своих балансах. Он рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму активов. Чем выше процент, тем эффективнее компания использует свои активы. И наоборот, более низкие показатели ROA могут указывать на неэффективность или плохие инвестиции.

Рентабельность активов – это популярный показатель финансового состояния компании. Инвесторы часто используют его в сочетании с другими показателями прибыльности, чтобы лучше понять, как компания зарабатывает деньги. Это очень простой и очень информативный показатель, который может помочь инвесторам принять более обоснованное решение о том, какие компании они выбирают, особенно для инвестиций в рост.

Что такое рентабельность активов

Как рассчитать рентабельность активов

Цель расчета ROA – понять, насколько эффективно компания генерирует доход за счет своих активов. Чтобы рассчитать рентабельность активов в процентах, инвесторы должны знать чистую прибыль, полученную компанией, а также совокупную стоимость активов, отраженных на ее балансе. Уравнение представляет собой простое деление:

Рентабельность активов = чистая прибыль / общие активы

В качестве примера предположим, что в прошлом году компания ABC получила общий доход в размере 10 миллионов долларов, а активы на ее балансе составили 100 миллионов долларов. Компания будет иметь доходность активов 10% (10/100 = 0,10). Это означает, что каждый доллар в активах компании приносит 10 центов дохода. Чем выше ROA, тем выше эффективность активов компании.

Рентабельность инвестиций как показатель сравнения

Хотя ROA – отличный показатель для оценки насколько хорошо менеджмент компании использует свои активы в доход, это не хуже, чем показатель сравнения. Инвесторы могут сравнить двух конкурентов с похожими бизнес-моделями, чтобы увидеть, какой из них лучше использует свои активы.

Например, компания A может иметь 20 миллионов долларов дохода и 100 миллионов долларов активов. Компания B могла бы быть намного меньше – 10 миллионов долларов дохода и 40 миллионов долларов активов. Несмотря на их разные размеры, рентабельность активов показывает нам, что компания B использует свои активы более эффективно для получения дохода: ROA компании A составляет 20%, а ROA компании B – 25%. Это означает, что компания B может получать больший доход с меньшими ресурсами.

Другие показатели рентабельности

Рентабельность активов – это один из контекстов для общей прибыльности компании. Он не может рассказать полную историю прибыльности сам по себе, поэтому его лучше всего использовать в сочетании с другими показателями, включая рентабельность инвестированного капитала (ROIC), рентабельность капитала (ROE), рентабельность собственного капитала (RONW) и прибыль. На акцию (EPS), среди прочего.

ROA сильно различается в зависимости от отрасли

Рентабельность активов – это показатель, который зависит отполностью на активах, которые несет компания на его балансе. Это означает, что разные компании из разных секторов промышленности будут иметь разные показатели ROA. Например, рассмотрим производственную компанию с активами оборудования на сотни миллионов долларов и банк с очень небольшим количеством материальных активов. Вот почему рентабельность активов несопоставима по отраслям – только между конкурентами.

Из-за этой изменчивости рентабельность активов лучше всего использовать в качестве аналитического инструмента в отраслях, связанных с продуктами, в отличие от секторов, основанных на услугах. Это не значит, что инвесторы не могу оцените с его помощью компании, предоставляющие услуги, – это лучший показатель для оценки компаний, перегруженных активами.

Что считается хорошим процентом рентабельности инвестиций?

Хотя контекст ROA значительно различается в зависимости от отрасли, сам по себе показатель обычно дает надежную информацию об эффективности активов компании. То есть большинство Процент ROA делится на общие категории:

  • Плохой: Отрицательный ROA или показатель ниже 5% настораживает инвесторов.
  • Бедных: Показатель ROA 6–10% свидетельствует о неэффективности получения доходов от активов.
  • Хороший: Компании с рентабельностью активов выше 10% предлагают хорошие перспективы.
  • Превосходно: Когда ROA достигает 20%, это считается отличным использованием активов.

Имейте в виду, что «хорошую» рентабельность активов лучше всего оценивать путем сравнения с конкурентами и аналогичными компаниями. Вышеупомянутые контрольные показатели являются общими и имеют разное значение в зависимости от компании или ее деловых операций.

Рентабельность активов (ROA) против рентабельности капитала (ROE)

Часто возникает путаница между рентабельностью активов (ROA) и рентабельностью капитала (ROE). Оба представляют, насколько хорошо компания использует ресурсы для получения дохода; однако это очень разные показатели.

Поскольку ROA использует общие активы компании, он также учитывает задолженность компании. ROE, с другой стороны, не учитывает обязательства. Это создает большую разницу при оценке, поскольку компании часто вносят новые долги в баланс для приобретения активов. Для компаний с большим объемом долга рентабельность собственного капитала, как правило, намного выше, чем рентабельность активов, и, следовательно, не может быть верным представлением того, насколько эффективно компания использует свои активы. По этой причине многие инвесторы предпочитают ROA при оценке эффективности компании с точки зрения рентабельности ресурсов.

Насколько хорошо компания использует свои активы?

Рентабельность активов – отличный способ понять, насколько эффективно компания использует свои инвестиции для зарабатывания денег. Баланс, загруженный активами, может выглядеть хорошо, но низкая рентабельность активов говорит о том, что компания не очень хорошо их использует. И наоборот, несколько хорошо используемых активов могут обеспечить высокую рентабельность инвестиций, что свидетельствует о способности компании заставить свои инвестиции работать на них.

Чтобы лучше понять эти показатели и способы их использования в качестве инвестора, зарегистрируйтесь на Свобода через богатство электронное письмо ниже. Эксперты Liberty Through Wealth поделятся информацией об акциях и советами по наращиванию благосостояния в вашей жизни путем принятия разумных инвестиционных решений.

ROA – один из многих показателей прибыльности, которые инвесторы должны использовать для контекстуализации финансовых показателей компании, особенно предприятий, зависящих от активов. Эффективность активов – отличный показатель, который может помочь сузить выбор между несколькими инвестициями, вплоть до компании, которая будет использовать активы, чтобы превзойти своих конкурентов.




Переведено на русский

Поделитесь этой информацией с тем, кому это может быть интересно:
0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии